Это серьезное обвинение. Высокопоставленные чиновники администрации сообщили Bloomberg, что у них есть доказательства того, что ASML поставляла в Китай компоненты и транспортное оборудование, связанные с EUV, хотя они неоднократно отказывались предъявить их — ни Bloomberg, ни, по всей видимости, самой ASML. Компания утверждает, что такой машины в Китае нет и никогда не было. Министерство торговли не ответило на вопросы Bloomberg о наличии у него доказательств существования действующей EUV-системы на китайской территории.
Вы можете подумать, что это не стоит внимания, если вы не работаете в полупроводниковой индустрии, но это не так. ASML — голландская компания, о которой большинство людей никогда не слышали, но она, с большим отрывом, является самой важной компанией в глобальном развитии ИИ, если не считать Nvidia или гиперскейлеров. Она производит единственные в мире машины, способные осуществлять EUV-литографию — процесс печати микроскопических схем, определяющих самые передовые чипы.
Каждый передовой процессор, производимый TSMC, литейным заводом, стоящим за чипами Nvidia и Apple, зависит от оборудования ASML, на разработку которого у компании ушло около двух десятилетий и неисчислимые миллиарды. На данный момент второго поставщика не существует. Эта монополия сделала ASML самой дорогой публичной компанией Европы, рыночная капитализация которой на этой неделе колебалась в районе 700 миллиардов долларов, резко выросши за последний год на фоне неутолимого спроса на чипы, обусловленного ИИ.
Именно поэтому вопрос о Китае имеет такое большое значение. Если хотя бы одна EUV-машина попадет в руки Китая, это будет одним из самых значительных нарушений режима экспортного контроля, который США выстраивали в течение последних нескольких лет, чтобы не допустить попадания передовых возможностей ИИ в военную и промышленную базу Пекина.
Я встречался с генеральным директором ASML Кристофом Фуке шесть недель назад, задолго до того, как эта история получила огласку, и напрямую спросил его о ситуации с Китаем.
Фуке сообщил мне, что ASML отслеживает каждую машину, которую она когда-либо поставляла — они либо находятся в активном использовании у контролируемых клиентов, либо были демонтированы и возвращены компании. Он сказал, что фирма создала внутренний файрвол много лет назад: сотрудники, имеющие доступ к EUV-технологиям, документации и обучению, изолированы от тех, кто не имеет такого доступа, и китайский персонал ASML по замыслу находится по другую сторону этой стены. Он утверждал, что единственная причина, по которой ASML вообще смогла создать EUV-машину, заключается в том, что 80% ее уже существовало благодаря десятилетиям предыдущих знаний, а решение одной действительно новой проблемы — генерации самого EUV-света — заняло 20 лет. Его общая мысль заключалась в том, что вы не можете провести обратную разработку машины, которой у вас никогда не было, а в Китае такой машины ни у кого не было.
Существует также простая коммерческая логика, которая противоречит идее о том, что ASML рискнет своей экспортной лицензией, чтобы тайно вооружить китайского клиента. ASML действительно продает Китаю инструменты глубокой ультрафиолетовой литографии (DUV) старого поколения — оборудование, которое она начала поставлять десять лет назад, — но Фуке прямо охарактеризовал это как защитный расчет, а не лазейку. Идея, по его словам, состоит в том, чтобы сохранить достаточное поколенческое отставание, чтобы клиенты могли продолжать вести бизнес — но без создания собственного будущего конкурента. ASML ожидает, что около 20% ее выручки в 2026 году будет получено от уже разрешенных продаж в Китай. Риск полной потерей доступа к EUV поставит под угрозу эту выручку и положение компании как самой ценной монополии в европейской промышленности из-за одной незаконной продажи.
Ничто из этого не доказывает ложность обвинений. Правительство еще не обнародовало свои доказательства, и стоит воздержаться от суждений до тех пор, пока это не произойдет.
Министерство торговли под руководством Лютника в конце прошлого года согласилось вложить до 150 миллионов долларов денег налогоплательщиков в xLight, стартап, разрабатывающий технологию источника света следующего поколения, о котором писали как о долгосрочном вызове для основы EUV-монополии ASML. Генеральный директор xLight сообщил мне в прошлом году, что компания видит себя будущим партнером ASML, а не конкурентом, создавая оборудование, предназначенное для подключения к машинам ASML, а не для их замены. Когда я представил эту точку зрения Фуке в мае, он был вежлив, но не убежден; ASML, дал он понять, не считает, что ей нужны технологии xLight для сохранения своего лидерства.
Имеет ли это какое-либо отношение к тому, почему Лютник внезапно оказывает давление на ASML по поводу EUV? Ничто публичное не связывает эти два факта. Это может быть совершенно не связано. Но федеральный чиновник, проверяющий монополию, в то время как его собственное ведомство вложило средства в стартап, стремящийся улучшить основную технологию этой монополии, заслуживает изучения.
xLight — не единственная внешняя ставка на будущее литографии. Питер Тиль — имеющий давние связи с политическим лагерем Трампа — поддержал Substrate, отдельный стартап, который открыто разрабатывает собственную технологию-конкурент EUV с амбициями более прямо конкурировать с ASML, чем заявляет xLight.
Как отмечает Bloomberg, двухпартийный законопроект, проходящий через Конгресс, пойдет гораздо дальше, чем EUV — он предусматривает фактический запрет на все поставки ASML глубокого ультрафиолета (DUV) в Китай, менее передовых литографических инструментов, на которые приходится около пятой части ожидаемой выручки компании в 2026 году. Законопроект прошел ключевой комитет в апреле, и администрация Трампа еще не заняла официальной позиции по нему.
На фото: генеральный директор ASML Кристоф Фуке
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Connie Loizos
