Circle запустила круглосуточные расчеты по стейблкоинам на валютном рынке через платформу Arc, ориентируясь на глобальный рынок Форекс объемом почти 10 трлн долларов ежедневно.
Сервис под названием StableFX позволяет проверенным компаниям запрашивать конкурирующие котировки у нескольких поставщиков ликвидности и одновременно проводить расчеты по обеим сторонам сделки с валютными стейблкоинами на новой блокчейн-платформе Circle. Пользователи могут выбрать практически мгновенное урегулирование или отложить его до согласованного времени, что расширяет возможности институциональной деятельности на рынке Форекс за пределы обычных банковских часов.
Circle заявила, что большая часть мирового валютного рынка по-прежнему полагается на инфраструктуру, разработанную с учетом банковских расписаний, даже несмотря на то, что платежи, криптовалютная торговля и цифровая коммерция все чаще работают в непрерывном режиме. StableFX — это попытка перевести часть этого рынка на рельсы программируемых расчетов.
Система разделяет исполнение сделки и расчеты. Компании указывают валютную пару, сумму и предпочтительное окно расчетов в рамках процесса запроса котировок, позволяя одобренным поставщикам ликвидности конкурировать за заказ. Исполнение происходит вне блокчейна до того, как контрагенты внесут средства в смарт-контракт эскроу на Arc.
Затем расчеты осуществляются по принципу «платеж против платежа»: обе части сделки со стейблкоинами переводятся одновременно, либо не переводятся вовсе. Такая структура призвана снизить риск расчетов, позволяя компаниям заключить договор с Circle один раз и получить доступ к нескольким проверенным контрагентам через одну и ту же площадку.
Генеральный директор Circle Джереми Аллерохарактеризовал StableFX как «сильный зарождающийся примитив» для атомарно урегулируемых, осуществляемых в режиме реального времени операций на блокчейне на валютном рынке, отметив эмитентов стейблкоинов и участников рынка, которые объединяются вокруг сервиса.
Arc выходит за рамки платежей в институциональную инфраструктуру Форекс
Запуск предоставляет Arc институциональный сценарий использования менее чем через неделю после того, как Circle вывела блокчейн на основную сеть 16 сентября.
В документации Circle для разработчиков упоминаются USDC и евро-denominated EURC, включая пример обмена между этими двумя токенами. Circle заявила, что добавит дополнительные локальные пары стейблкоинов, хотя и не опубликовала полный список пар, уже доступных для торговли через StableFX.
Это различие может определить, насколько быстро сервис расширится за пределы транзакций доллар-евро. Circle перечислила более широкий круг стейблкоинов как активные или находящиеся в процессе подключения к Arc на момент запуска основной сети, но участие в блокчейне не делает каждый токен автоматически доступным через StableFX.
Доступ также ограничен. Circle проверяет контрагентов и ограничивает StableFX для соответствующих зарегистрированных компаний, позиционируя сервис для платежных компаний, финансовых учреждений и корпоративных казначейств, а не для розничных трейдеров.
Для этих фирм привлекательность заключается отчасти в операционной эффективности. Платежная компания, которой необходимо ребалансировать ликвидность стейблкоинов между валютами, может совершить сделку в течение ночи или в выходные дни, вместо того чтобы ждать открытия традиционных банковских каналов. Отложенные расчеты также дают казначейским командам гибкость для согласования исполнения сделки с их графиками финансирования.
Более сложная часть начинается после расчетов.
StableFX обменивает цифровые валюты, но не конвертирует автоматически стейблкоин в местной валюте в наличные деньги на банковском счете получателя. Фирмам, использующим стейблкоины, выпущенные партнерами, по-прежнему требуются соглашения с их эмитентами для депозитов и погашений, подходящего кастодиального обслуживания и местной инфраструктуры выплат.
Circle Mint может обеспечить ликвидность USDC и EURC и конвертацию в фиатные деньги на поддерживаемых рынках, но этот доступ не распространяется автоматически на токены, выпущенные другими компаниями.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo
