Акции компаний, держащих биткоин в казначействе, готовы резко отреагировать на публикацию данных по индексу потребительских цен (CPI) США во вторник, поскольку цены на акции этих компаний тесно следуют за биткоином, а сам биткоин стал более чувствительным к данным по инфляции как макроэкономический актив.
Индекс потребительских цен (CPI), публикуемый Бюро трудовой статистики, измеряет ежемесячное изменение цен, уплачиваемых городскими потребителями за фиксированную корзину товаров и услуг. Основной индекс CPI включает продукты питания и энергию; базовый CPI исключает эти волатильные категории.
Рынки и Федеральная резервная система внимательно следят за ним, поскольку устойчивые показатели выше целевого уровня ФРС примерно в 2% влияют на решения по процентным ставкам, ликвидность и аппетит к риску. Данные за октябрь 2026 года будут опубликованы во вторник, 10 ноября, в 8:30 утра по восточному времени.
Каковы прогнозы на публикацию данных CPI во вторник?
Консенсус-прогнозы указывают на охлаждение: ожидается, что основной CPI составит около +0,2%–+0,3% месяц к месяцу (по сравнению с +0,6% в сентябре), а базовый показатель также будет близок к +0,2%.
Годовые показатели могут быть ограничены предыдущими разрывами в данных, но такие модели, как nowcast от ФРБ Кливленда, прогнозируют примерно 3,7% основного показателя и чуть ниже 2,5% базового. В качестве драйверов называются снижение цен на энергоносители и более мягкие цены на товары.
Показатель, соответствующий этим ожиданиям или ниже них, вероятно, будет расценен как «голубиный», что поддержит ожидания более мягкой политики или дальнейшего замедления ужесточения. Такая среда обычно способствует росту биткоина (и рисковых активов в целом) за счет снижения альтернативных издержек владения не приносящими дохода активами и улучшения условий ликвидности.
Биткоин демонстрирует повышенную чувствительность к CPI с цикла повышения ставок 2022 года; данные, оказавшиеся лучше ожиданий, часто приводили к краткосрочным положительным движениям, в то время как более высокие показатели вызывали быстрые распродажи.
Акции казначейских компаний, рыночная стоимость которых тесно связана с их запасами биткоина, усиливают эти колебания. Показатель, оказавшийся хуже ожиданий, может обратить динамику вспять, оказывая давление на биткоин и акции компаний, которые его держат.
Какие основные акции казначейских компаний связаны с отчетом CPI?
MicroStrategy (MSTR) остается крупнейшим прокси-активом для казначейства биткоина, владея около 849 000 BTC. Недавно торгуясь около $129, она демонстрирует краткосрочный медвежий уклон с RSI 40–45. Поддержка находится в районе $125–$126, более сильная поддержка — около $120, а сопротивление — на уровне $131–$134. Позитивный CPI может привести к ралли восстановления до $131–$135; наоборот, негативный CPI может протестировать диапазон поддержки $120–$125.
Mara Holdings (MARA), крупный майнер, владеющий более чем 35 000 BTC, торгуется около $6,30–$6,35. Ее технические показатели смешанные или медвежьи, с RSI около 34. Непосредственная поддержка находится на уровне $6,20–$5,90, а сопротивление — на уровне $6,50–$6,80. Позитивный CPI может привести к отскоку к $6,80–$7,00; негативный показатель может опустить его до середины диапазона $5.
Strive (AAST) владеет более чем 40 000 BTC и недавно торговалась по $21,45, демонстрируя смешанные сигналы, поскольку ее RSI колебался между 30-ми и 60-ми годами. Поддержка находится в районе от высоких подростковых до низких $20, а сопротивление — в середине-верхней части $20. Вероятно, она будет тесно следовать за биткоином, при этом «голубиный» CPI потенциально подтолкнет ее вверх.
В целом, эти акции более волатильны, чем сам биткоин, поэтому трейдерам следует следить за отклонением CPI от консенсуса и реакцией биткоина для подтверждения.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Ahmed Barakat
