Похоже, что CXMT и YMTC, китайские гиганты в сфере DRAM и NAND соответственно, не горят желанием становиться ключевыми узлами в запутанной цепочке поставок Apple, а продолжают рассматривать любое потенциальное партнерство лишь как весомое доказательство качества, которым можно козырять перед другими западными заказчиками.
CXMT и YMTC, судя по всему, используют Apple лишь для демонстрации того, что качество китайских DRAM и NAND Flash достигло уровня международных производителей
Сегодня DigiTimes опубликовал интересный отчет, в котором освещается запутанная динамика, царящая сейчас в китайской сфере памяти.
В отличие от CXMT, YMTC получает прибыль с 2024 года. Более того, CXMT только что привлекла 66,6 миллиарда юаней (около 8,5 миллиарда евро) в ходе своего IPO, а YMTC намерена последовать этому примеру с собственным публичным размещением позднее в этом году, надеясь привлечь 33 миллиарда юаней (около 4,2 миллиарда евро) в ходе IPO.
Как бы то ни было, обе компании в настоящее время располагают значительными денежными средствами и активно наращивают мощности для достижения цели Китая по обеспечению не менее 50-процентной самообеспеченности чипами памяти к концу 2027 или 2028 года.
В связи с этим YMTC теперь планирует ввести в эксплуатацию свой первый завод DRAM — Wuhan Phase 3 — к четвертому кварталу 2026 года, что раньше ранее предполагавшегося срока во втором квартале 2027 года. Завод в итоге будет иметь мощность 100 000 пластин в месяц, но начнет с примерно 50 000 пластин в месяц, и 20 процентов этого первоначального объема производства будет зарезервировано для пробного выпуска модулей LPDDR.
Что касается CXMT, мы недавно отмечали, что она активно наращивает свои мощности сейчас, доводя их до 300 000 пластин в месяц к концу этого года с текущих примерно 200 000 пластин в месяц. У нее также будет мощность, ориентированная на HBM, около 50 000 пластин в месяц.
Более того, производитель памяти в настоящее время строит два новых завода в Шанхае и Хэфэе, что увеличит его производственные мощности до 600 000 пластин в месяц. Фактически, CXMT сейчас на пути к тому, чтобы обогнать Micron по объемам производства к 2030 году.
Возвращаясь к теме, DigiTimes сообщает, что CXMT и YMTC скрытно поставляют продукцию западным предприятиям, несмотря на жесткие цели Китая по самообеспеченности, из-за склонности этих клиентов платить более высокую премию. Например, ходят слухи, что YMTC уже продает NAND сторонним независимым производителям модулей, которые затем собирают их в корпоративные твердотельные накопители (SSD), обходя чувствительность, связанную с NAND китайского происхождения.
Тем временем CXMT, по сообщениям, начала квалификацию продукции с небольшими и средними поставщиками облачных услуг на рынках, включая США и Канаду. Компания также призывает своих клиентов заранее бронировать объемы мощностей.
Что касается Apple, DigiTimes теперь считает, что CXMT и YMTC не намерены поставлять Apple продукцию в больших объемах, но все же хотели бы получить право хвастаться статусом сертифицированного поставщика Apple, предположительно для привлечения еще большего числа западных клиентов.
С точки зрения CXMT и YMTC, вхождение в цепочку поставок Apple в первую очередь послужило бы доказательством того, что качество их продукции достигло уровня крупнейших мировых вендоров.
Более того, по имеющимся данным, на 2027 год остается ограниченный объем мощностей для распределения. Это согласуется с нашим недавним анализом, где мы отметили, что Apple потребуется около 6,6 процента от мощностей CXMT на конец года для удовлетворения своего годового спроса, ориентированного на Китай. Однако мощности CXMT полностью забронированы до 2027 года при уровне загрузки 95 процентов, что оставляет мало места для Apple.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Rohail Saleem
