Резкий рост цен на ОЗУ превратил ПК из выгодного предложения в недоступную роскошь, поскольку потребители откладывают модернизацию. В результате такие бренды, как Lenovo, HP и Dell, ощутили на себе основную тяжесть последствий: их продажи в потребительском сегменте резко упали. Однако там, где кризис, там и возможность. Согласно последнему отчету, эти компании переориентируют свой бизнес на корпоративных клиентов, обеспечивая долгосрочные поставки памяти до 2027 года.
Компьютерные бренды получили лишь 70–80% поставок DRAM и SSD, что вынудило их заключить долгосрочные соглашения
Поскольку инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта вызвали всплеск спроса на память, производители ПК остались в положении охотников за остатками. Старший представитель сообщил ETNews, что в первой половине года компании получили только 70–80% запрошенных объемов DRAM и SSD. Долгосрочные соглашения (LTA) призваны предотвратить повторение истории, поскольку, по словам того же представителя, закупки на следующий год не должны стать проблемой.
Потребительский рынок представляет собой иную, мрачную картину. Рост стоимости компонентов вынудил производителей ПК повысить цены, и спрос отреагировал. По оценкам Omdia, в третьем квартале 2026 года мировые поставки ПК сократились на 21% по сравнению с прошлым годом, при этом средние отпускные цены выросли на двузначную величину. Фирма ожидает дальнейшего снижения поставок на 7% в 2027 году. Ожидается, что снижение покупательной способности потребителей и замедление экономики приведут к медленному восстановлению потребительского сегмента.
К счастью, этот спад продаж фактически ослабил некоторое давление на поставки, поскольку меньшие объемы для потребителей означают меньшую потребность в поставках DRAM. Спрос со стороны корпоративных клиентов остается стабильным, открывая для производителей ПК, таких как Lenovo, HP и Dell, множество возможностей для получения прибыли. По мере того как все больше компаний внедряют ИИ в свои повседневные рабочие процессы, это стимулирует циклы обновления оборудования, побуждая к замене рабочих ноутбуков и настольных компьютеров сотрудников.
Локальные ИИ-ПК, способные выполнять рабочие нагрузки ИИ локально без подключения к облаку, являются основным бенефициаром. По данным Omdia, в третьем квартале ИИ-ПК составили 48,3% поставок в США и, как ожидается, превысят 50% в четвертом квартале. Премиальные ПК стоимостью выше 1500 долларов выросли на 36,8% за тот же период, что предполагает готовность покупателей, которые все же обновляют технику, платить больше за машины более высокого класса.
Это сочетание привлекательно с точки зрения прибыльности. Поскольку бизнес-клиенты менее чувствительны к повышению цен и покупают системы с поддержкой ИИ с более высокой маржой, они размещают более крупные и предсказуемые заказы. Поскольку затраты на память продолжают расти, обслуживание этого сегмента является более надежным способом защиты маржи, чем погоня за сокращающейся потребительской базой.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Omar Sohail
