Возобновились дебаты о будущем тайваньской полупроводниковой индустрии, но те, кто не обратил внимания, уже знают: производители без собственных фабрик (fabless) начали готовиться к худшему.
Сдвиг в производстве чипов на Тайване обусловлен опасениями руководителей технологических гигантов из-за зависимости от региона
Мы подробно обсуждали тему отношений США и Тайваня и масштабный сдвиг цепочек поставок с Востока на Запад, однако последний отчет NYT выявил аспекты, указывающие на то, что геополитические ограничения для чиповой индустрии Тайваня воспринимаются гораздо серьезнее. Одним из наиболее важных моментов в отчете является то, что еще в 2023 году генеральные директора NVIDIA, Apple и AMD были «шокированы», узнав, что цепочки поставок чипов Тайваня могут быть нарушены в результате китайского вторжения уже в следующем году. И, следуя этой оценке, производители fabless в конечном итоге убедили TSMC диверсифицировать мировое производство.
Инициатива TSMC в США началась с Закона о чипах (CHIPS Act) при администрации Байдена, но усилия значительно ускорились при нынешнем правительстве, поскольку угрозы тарифов и срочность со стороны клиентов в конечном итоге вынудили TSMC совершить поворот. Этот «поворот» включает инвестиции в размере до 250 миллиардов долларов, включая новые фабрики по производству чипов, объекты передовой упаковки и научно-исследовательские центры. Отчет NYT не затронул один важный вопрос: действительно ли инвестиции TSMC приносят пользу американскому производству.
На политическом уровне США требуют, чтобы Тайвань перенес 40% своего производства чипов в сеть фабрик страны, но TSMC вместе с тайваньскими чиновниками заявляют, что такие цели «абсурдны» и никогда не могут быть достигнуты. И если посмотреть на то, как функционируют цепочки поставок полупроводников, становится ясно, что сдвиг производства требует не только огромного капитала; он также подразумевает создание экосистемы, подобной той, что TSMC создала в тайваньских научных парках. Фабрикам нужны специализированные поставщики, и воссоздание подобной сети в Аризоне может занять годы, если не десятилетия.
На данный момент планы TSMC в США включают строительство от восьми до двенадцати объектов, включая услуги фронтенда и бэкенда. По словам генерального директора Ч. Ч. Вэя, компания намерена воспроизвести подход мегакластера фабрик, аналогичный тому, что мы видим на Тайване. Вот более наглядное представление о том, как будет выглядеть Аризона в рамках планов расширения TSMC.
Спекулировать о значении производства на этих фабриках по сравнению с тем, что производится на Тайване, пока рано, но оценки предполагают, что мегаинвестиции от TSMC могут привести лишь к 15-процентному сдвигу производства к 2030 году, что намного ниже текущих требований США. И дело не только в нежелании; построение сети фабрик — это длительный процесс. Текущие темпы расширения TSMC в США известны как «агрессивные и быстрые», но это все равно не устраняет полностью геополитические риски, связанные с Тайванем.
Рассмотрим гипотетический сценарий. По данным NYT, китайское вторжение может произойти к 2027 году, и если это случится, экосистема производства чипов может быть значительно нарушена. Что тогда будут делать производители fabless, которые зависят от TSMC более чем на 80% своих потребностей в чипах? Получить такой же объем из Аризоны будет просто невозможно, поэтому им придется пойти на компромисс по объему, что, конечно, окажет резкое влияние на всю цепочку поставок. Другие обсуждаемые жизнеспособные альтернативы — переговоры с альтернативными литейными заводами, в основном Intel и Samsung.
Samsung и Intel быстро расширяют свое присутствие в США, причем последняя фокусируется на самых передовых узлах, таких как 18A и 14A. Intel Foundry рассматривается как подходящая альтернатива для компаний, чья продукция зависит от Закона Мура, но главный вопрос заключается в том, сможет ли «Синяя команда» стать жизнеспособным партнером-литейщиком в выполнении обязательств по объему, выходу годных изделий и стабильности обслуживания клиентов.
Производителям fabless необходимо срочно пересмотреть свои стратегии закупки чипов, и это включает не только обращение к конкурентам TSMC, но и поиск путей ускорения сдвига производства с Востока на Запад.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Muhammad Zuhair
