Во время отчетной конференции за первый квартал 2026 года компания Intel заявила, что соотношение ЦП к ГП, развернутых в центрах обработки данных, может приблизиться к 1:1 в агентурных сценариях по мере смещения рабочих нагрузок ИИ от обучения к инференсу. В настоящее время на один ЦП приходится от четырех до восьми ГП в сервере ИИ, но с агентурным ИИ это соотношение резко меняется до одного ЦП на один ГП. Этот сдвиг с марта привел к росту цен на серверные ЦП до 20%, при этом Intel еще в октябре подтвердила, что отдает приоритет производству чипов для центров обработки данных перед потребительскими ЦП, чтобы удовлетворить спрос, который она в настоящее время не может выполнить. Одной из наиболее примечательных деталей конференции стало то, как финансовый директор Дэвид Зинснер описал сдвиг в развертывании серверов: соотношение ЦП к ГП в центрах обработки данных уже изменилось с 1:8 до 1:4. Он добавил, что по мере продолжения миграции рабочих нагрузок в сторону инференса и агентурного ИИ это соотношение может сойтись к 1:1 или даже склониться в пользу ЦП. «Если подумать о темпах роста в будущем, [спрос на ЦП] станет значительной частью [общего адресуемого рынка] ИИ», — сказал Зинснер. При соотношении 1:8 стойка, заполненная восемью ГП, требовала одного серверного ЦП для управления оркестровкой и обработки данных. Но при соотношении 1:4 той же стойке требуется вдвое больше ЦП, а при соотношении 1:1 — в восемь раз больше. Intel уже испытывает дефицит поставок Xeon, при этом Зинснер заявил на конференции, что неудовлетворенный спрос «начинается с миллиарда. То есть он значителен». Сроки поставки серверных ЦП в настоящее время составляют около шести месяцев; и AMD, и Intel признали всплеск спроса на прошлой конференции Morgan Stanley, где Зинснер назвал ЦП «снова в моде». Этот дефицит предложения напрямую приводит к росту цен: Commercial Timesсообщила на этой неделе, что цены на серверные ЦП выросли на 10–20% с марта, а на потребительские ЦП — на 5–10% за тот же период. Intel повысила цены на ЦП для ПК в марте и снова скорректировала цены на серверные ЦП в начале апреля. Аналитики ожидают еще один раунд повышения на 8–10% во второй половине 2026 года. На конференции Зинснер подтвердил, что более высокие средние отпускные цены способствовали результатам Intel за первый квартал. «По мере увеличения количества ядер мы получаем рост ASP за счет этого, и это, очевидно, имеет значение», — сказал он. Выручка Intel в первом квартале составила 13,6 млрд долларов, превысив середину собственного прогноза на 1,4 млрд долларов, а ее группа центров обработки данных и ИИ выросла на 22% в годовом исчислении до 5,1 млрд долларов. Чтобы обеспечить серверами клиентов, Intel перенаправляет мощности по производству пластин от клиентских ЦП. Компания отдает приоритет производству чипов для центров обработки данных как минимум с октября, когда Зинснер впервые признал, что ограничения мощностей на Intel 10 и Intel 7 ограничивают способность компании обслуживать оба рынка одновременно. Intel ожидает, что объем поставок ПК за весь год снизится на низкие двузначные проценты, а выручка от клиентского сегмента стабилизируется со второго квартала. Выручка первого квартала также была частично обеспечена продажами ранее зарезервированных запасов, включая старые чипы, которые были отгружены для удовлетворения спроса, несмотря на их возраст, при этом поставки будут увеличиваться каждый квартал, но маловероятно, что такой же эффект от запасов повторится во втором квартале.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Luke James
