Marvell Technology планирует приобрести гиганта фотоники Lumentum в рамках сделки по обмену акциями на сумму 115 миллиардов долларов, стремясь доминировать в следующем этапе развития ИИ-сетей. Это приобретение заполнит несколько ключевых пробелов в портфеле Marvell в области фотоники, особенно в отношении высокопроизводительных лазерных источников, оптических трансиверов, оптических коммутаторов и специализированных производственных мощностей по производству полупроводников на основе фосфида индия.
Более высокоскоростные межсоединения в сочетании с большими вычислительными доменами являются движущей силой перехода к фотонике. Поскольку скорость межсоединений превышает 400 Гбит/с на линию, медные межсоединения достигают своего предела, что требует более плотных и горячих стоечных систем. Оптика предлагает выход из этих законов масштабирования.
Традиционный медный провод может поддерживать сигнал со скоростью 400 Гбит/с только на расстоянии около 1,25 метра. Каждый раз, когда скорость на линию удваивается, дальность действия сокращается вдвое. Фотоника в значительной степени невосприимчива к этому и может передавать сигнал на километры, позволяя поставщикам инфраструктуры масштабировать свои системы по всему залу, одновременно снижая энергопотребление и требования к охлаждению каждой отдельной стойки.
Сделка, которая будет завершена в первой половине 2028 года, заключается в том, что транзакция происходит на фоне того, как разработчики ИИ-инфраструктуры, включая Nvidia и AMD, рассматривают более крупные стоечные системы, которые будут в значительной степени полагаться на оптические межсоединения для объединения сотен и даже тысяч GPU в единый вычислительный домен для обучения или инференса.
На выставке Computex 2026 в Тайбэе ранее в этом году Йенсен Хуанг предсказал, что долгосрочные инвестиции Marvell в фотонику выведут компанию на оценку в 1 триллион долларов. Пока этого не произошло — рыночная капитализация компании в настоящее время составляет всего 180 миллиардов долларов — но похоже, что Marvell не против купить себе путь к успеху, приобретая поставщиков оптики до того, как бум ИИ резко повысит их оценку.
Как мы сообщали ранее, переход к оптическому масштабированию сетей вызвал всплеск инвестиций в оптику, разработку кремниевой фотоники и производство. Сама Nvidia инвестировала 2 миллиарда долларов в Lumentum всего восемь месяцев назад, чтобы увеличить свои производственные мощности в области оптики.
До сих пор ограничивающим фактором было энергопотребление. Когда Nvidia представила свои первые стоечные системы на базе Blackwell в 2024 году, Хуанг отметил, что компания сознательно избегала оптики, поскольку она добавила бы 20 кВт дополнительного энергопотребления к системе, которая уже потребляла 120 кВт под нагрузкой.
За прошедшие с тех пор годы Marvell вложила значительные средства в технологии оптики следующего поколения. Одним из наиболее заметных приобретений стала покупка разработчика фотонных межсоединений Celestial AI в феврале 2026 года за примерно 3,5 миллиарда долларов.
Технология Celestial открыла путь к более эффективной интеграции оптики, включая ближние и совмещенные оптические межсоединения, которые потребляли лишь малую долю энергии по сравнению с обычными подключаемыми оптическими модулями, используемыми в масштабируемых сетях.
Покупка Lumentum компанией Marvell позиционирует компанию как универсальное решение для поставщиков ИИ-инфраструктуры, нуждающихся в фотонных компонентах. ®
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Tobias Mann
