Высокая стоимость памяти нанесла удар по технологической индустрии, вынудив поставщиков серверов признать, что их котировки — это догадки, и подавить продажи ПК и смартфонов. Никто не застрахован: Microsoft использовала ажиотаж вокруг ОЗУ как повод для устранения «прожорливости» Windows 11 к памяти, а Sony приостановила заказы на карты compact flash и SD, поскольку не может приобрести чипы для их производства.
Спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта создал описанные выше ситуации, дав производителям памяти стимул наращивать производство высокоскоростной и высокомаржинальной памяти, необходимой для GPU. Сокращение предложения для других видов памяти привело к резкому росту цен.
Однако на прошлой неделе цены на потребительскую память, по сообщениям, несколько снизились у некоторых онлайн-продавцов.
Курсы акций производителей памяти резко упали. Стоимость бумаг Micron Technology обвалилась за двенадцать дней с тех пор, как компания объявила об огромном росте выручки и прибыли. В понедельник курс акций Western Digital упал на 8,5 процента, а с 19 марта он снизился на 20,5 процента. SanDisk подешевела на семь процентов в понедельник, потеряв пятую часть своей стоимости за две недели.
Эти падения более резкие, чем зафиксированные основными фондовыми индексами, поскольку инвесторы пытаются понять влияние войны на Ближнем Востоке.
Учитывая, что бум ИИ продолжается практически без замедления, почему инвесторы обеспокоены?
Некоторые связывают изменение настроений на рынке с технологией, которую Google представила на прошлой неделе под названием TurboQuant. Исследователи компании описывают ее как «алгоритм сжатия, который оптимально решает проблему накладных расходов на память при векторном квантовании» — одной из самых требовательных к памяти частей рабочих нагрузок ИИ, — и тем самым ускоряет приложения и «снижает затраты на память».
В анонсе Google также утверждается, что TurboQuant может уменьшить объем памяти, необходимой в кэше «ключ-значение», — «как минимум в 6 раз».
Некоторые пришли к выводу, что TurboQuant означает снижение спроса на память, и связали анонс этой технологии Google с движениями на фондовом рынке.
Аналитическая фирма TrendForce, специализирующаяся на рынке памяти, не согласна.
В отчете, опубликованном на прошлой неделе, TrendForce прогнозирует, что TurboQuant снизит стоимость инфраструктуры ИИ и тем самым «вызовет массовый спрос на приложения с длинной последовательностью, всесторонне стимулируя структурный рост и обновление спецификаций для высокоскоростной, основной и флэш-памяти на облачных и периферийных платформах».
Фирма считает, что TurboQuant может снизить стоимость выполнения рабочих нагрузок инференса и предполагает, что это «вероятно, приведет к значительному спросу на архитектуры с длинным контекстом и мультиагентные архитектуры, что еще больше ускорит миграцию рабочих нагрузок ИИ на периферию».
Иными словами, более эффективный ИИ создаст спрос на большее количество ИИ и, соответственно, на большее количество памяти.
Война в Персидском заливе означает, что удовлетворить этот спрос будет сложно, поскольку конфликт повредил цепочку поставок гелия — жизненно важного компонента в производстве полупроводников, что может помешать производителям чипов выпустить весь объем ОЗУ, который, как они предполагали, должен был увеличить их выручку и прибыль.
Курсы акций отражают мнения инвесторов о будущих перспективах бизнеса. А дефицит гелия является очевидным индикатором снижения будущего производства и продаж. ®
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Simon Sharwood
