Шесть банков США потерпели крах в 2026 году, но цифры совсем не похожи на 2023-й: крипто-кризис продолжается

К настоящему моменту в 2026 году обанкротилось шесть банков США, что на один больше, чем в 2023 году, и этого достаточно, чтобы заголовок о банковском кризисе практически написал себя сам.

Но прежде чем мы начнем вспоминать Silicon Valley Bank, стоит взглянуть на то, чем на самом деле владели эти шесть банков: около 1,43 миллиарда долларов совокупных активов по сравнению примерно с 552,54 миллиардами долларов в банках, обанкротившихся в 2023 году, согласно историческим данным Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC).

Подсчет каждого банка как одного дает совершенно точное число и довольно скудное представление о масштабе. Общая сумма в этом году включает кредитора с активами в 3,73 миллиона долларов, который получает такой же голос в подсчете, как и банк размером с SVB.

Между тем, последняя отраслевая оценка FDIC показывает более высокую прибыль и меньшее количество банков в списке проблемных. Это не означает, что шесть банкротств прошли безболезненно или что каждый выживший банк чувствует себя хорошо, но любому, кто продает повторение событий 2023 года, придется что-то объяснять.

Закрытие Nano Banc 25 сентября довело число до шести и стало крупнейшим банкротством года на данный момент. Кредитор из Ирвайна, Калифорния, сообщил об активах в размере 736 миллионов долларов, а FDIC оценила стоимость для своего Фонда страхования вкладов в 114 миллионов долларов.

Кто-то понесет эти убытки, но счет, прикрепленный к одному обанкротившемуся банку, не означает, что остальная часть банковской системы вот-вот последует за ним.

Шесть больше пяти (пока не заглянешь внутрь)

Ежегодные итоги FDIC фиксируют четыре банкротства в 2020 году, ни одного в 2021 или 2022 году, пять в 2023 году и по два в 2024 и 2025 годах. К 25 сентября этого года годовой показатель превысил каждый годовой показатель 2020-х годов, что звучит намного, намного хуже, чем есть на самом деле.

Рассмотрим Kentland Federal Savings and Loan Association, который FDIC описала как самый маленький независимый банк в стране на момент закрытия. Его активы в размере 3,73 миллиона долларов имеют такое же значение, как и Silicon Valley Bank, в таблице банкротств банков, поскольку эта таблица учитывает только учреждения.

Просьба измерить финансовые трудности дает очень маленькому банку очень большую роль.

Источники: объявления о банкротствах FDIC и годовой отчет. Неокругленная сумма составляет 1 429,83 млн долларов, используя данные из разных отчетных дат, указанных вокруг закрытий, а не баланс на одну дату или оценку убытков.

Сумма в 552,54 миллиарда долларов за 2023 год и 1,43 миллиарда долларов в этом году взяты из балансовых отчетов с разными отчетными датами, поэтому мы не можем превратить их в точное соотношение. К счастью, нам не нужно, чтобы увидеть, что суммы принадлежат к очень разным разговорам, даже если шесть технически больше пяти.

Список проблемных банков FDIC добавляет еще одну проблему, поскольку он учитывает банки, которые все еще работают, используя их состояние, измеренное на определенную дату. Банки попадают в него, когда проверяющие присваивают один из двух самых низких общих рейтингов финансовых, операционных или управленческих слабостей, что является более точным диагнозом, чем плохая неделя на фондовом рынке.

Оценка второго квартала поставила 47 банков в этот список по состоянию на 30 июня, по сравнению с 54 в марте и 60 в конце 2025 года. Они составили около 1,1% застрахованных учреждений, что находится в пределах обычного диапазона FDIC от 1% до 2% вне кризиса.

Это не дает отрасли сертификат идеального здоровья, потому что банк может покинуть список, потерпев неудачу, так же, как он может покинуть его, восстановившись или объединившись. Количество банкротств суммирует закрытия за год, в то время как список проблемных банков фиксирует снимок открытых учреждений, поэтому неудивительно, что один может удлиняться, а другой укорачиваться.

Даты также мешают нам проводить соблазнительные мысленные расчеты. Четыре из шести банкротств этого года пришлись на период с июля по сентябрь, за пределами июньского снимка, но вычитание четырех из 47 не скажет нам, сколько проблемных банков осталось.

Мы не знаем каждый банк, который вошел или покинул список между ними, и опубликованные итоги их не идентифицируют.

Некоторые банки были сломаны задолго до заголовка

Документы, лежащие в основе этих закрытий, описывают учреждения, которые боролись довольно долго. Регуляторы Иллинойса заявили, что Metropolitan Capital имел ослабленный капитал и небезопасные условия, в то время как официальные лица Канзаса описали годы финансовых трудностей в Small Business Bank.

У канзасского кредитора продолжающиеся операционные убытки поглотили его капитал, пока он не стал критически недокапитализированным. Капитал — это подушка, которая поглощает убытки до того, как их понесут кредиторы, и банк, который продолжает терять деньги, может исчерпать эту подушку, в то время как остальная часть отрасли имеет отличный квартал.

Прибыль других не пополняет капитал вашего банка, и Kentland достиг аналогичного конца: Управление контролера денежного обращения обнаружило, что небезопасные практики истощили его активы и доходы, и что нет разумной перспективы восстановления адекватного капитала.

У Tioga-Franklin был свой собственный приказ о согласии FDIC от ранее, охватывающий слабости в управлении и планировании капитала, а также в управлении ликвидностью и кредитами. Он согласился, не признавая и не отрицая обвинений, поэтому этот документ показывает, что надзорные органы выявили проблемы, не установив точно, что вызвало его августовское банкротство.

Мы меньше знаем о полной диагностике в Community Bank and Trust – West Georgia. Уведомление о закрытии штата объясняет полномочия на получение владения без предоставления подробного финансового отчета, а генеральный инспектор FDIC проводит обзор существенных убытков.

Приписывание ему той же причины, что и другие банкротства, сделало бы повествование более упорядоченным, чем позволяют доказательства.

Nano также имел долгую регуляторную историю. Секретарь по делам бизнеса и потребительских услуг Калифорнии Рохит Чопра описал повторные нарушения и предыдущие действия против ненадлежащего управления, указывая на высокий уровень незастрахованных депозитов.

Клиенты с деньгами сверх лимита страхования имеют больше потерь, если банк терпит неудачу, что дает им более вескую причину уйти, когда они сомневаются, что он сможет вернуть им деньги.

Вы можете отнести все это всерьез, не рассматривая шесть банков как цепь падающих домино. Документы описывают нерешенные слабости отдельных кредиторов, но не устанавливают общий шок финансирования или не показывают, как одно закрытие влечет за собой следующее.

Помещение их в одну таблицу не создает финансовой связи.

Более широкие цифры также не подтверждают аргумент о гибели малых банков. Во втором квартальном отчете FDIC региональные банки заработали на 8,2% больше, чем в предыдущем квартале, в то время как прибыль всей отрасли достигла 90,1 миллиарда долларов.

Регулятор охарактеризовал капитал и ликвидность как сильные, оставляя достаточно места для нескольких сильно пострадавших банков в отрасли, зарабатывающей больше денег.

Убытки реальны, даже когда апокалипсиса нет

Ничто из этого не делает банкротство банка небытием для людей, попавших в него.

Оценочная стоимость страхового фонда Nano в 114 миллионов долларов является реальным финансовым последствием, даже несмотря на то, что Sunwest Bank согласился взять на себя практически все его депозиты и купить около 476 миллионов долларов его активов.

FDIC сохранила остальное для утилизации и заявила, что клиенты могут продолжать пользоваться чеками и картами в выходные дни после закрытия.

Эти клиенты могли продолжать оплачивать свои счета, в то время как конкурсное управление столкнулось с убытками, потому что доступ к депозитам и окончательная стоимость урегулирования банкротства банка — это не одно и то же.

Оценка FDIC может меняться по мере продажи оставшихся активов, и совокупные активы шести банков в размере 1,43 миллиарда долларов не следует рассматривать как исчезнувшие деньги. Ссылка все еще могут быть погашены, а ценные бумаги все еще могут быть проданы, когда их бывший владелец обанкротился.

Покупатель Tioga-Franklin взял на себя все депозиты, в то время как сделка с West Georgia передала практически все *застрахованные* депозиты, за исключением некоторых брокерских счетов.

Официальные лица Джорджии заявили, что клиенты сверх лимита страхования получат уведомления, объясняющие их права как незастрахованных вкладчиков, что является совершенно иным опытом, чем когда вам говорят, что на вашем счете теперь название другого банка.

Освещение первого банкротства банка в США в этом году в CryptoSlate рассматривало более широкие банковские риски, но дорога от обанкротившегося кредитора до криптовалюты все еще нуждается в разъяснении. Чьи деньги были в банке и что они больше не могли делать, когда он закрылся?

В 2023 году Circle имел 3,3 миллиарда долларов резервов USDC в Silicon Valley Bank, что дало держателям стейблкоинов прямую причину беспокоиться о доступе к части обеспечения их токенов. Анализ Федеральной резервной системы этого банкротства прослеживает эту связь от банковских проблем до стейблкоинов.

Итоговые данные этого года сами по себе не предоставляют эквивалентной связи. Раскрытые криптодепозиты в обанкротившемся кредиторе или потеря банковских услуг, необходимых для обработки платежей клиентов, дали бы нам что-то конкретное для изучения.

Еще одна отметка в колонке банкротств не может сказать нам, чьи резервы заблокированы или чей бизнес потерял доступ к наличным.

Есть веские причины продолжать следить за банками, в том числе за тем, распространяются ли снятия средств между учреждениями и испытывают ли кредиторы больше трудностей с получением финансирования. Активы в списке проблемных банков также заслуживают внимания, поскольку более короткий список все еще может содержать больше денег под угрозой.

Ни одна из этих возможностей не получает ответа при сравнении шести с пятью.

Аргумент о повторении 2023 года должен объяснить, как проблемы распространяются через банки, которые все еще открыты. Пока доказательства этого не покажут, шесть обанкротившихся кредиторов говорят нам, что шесть кредиторов не смогли продолжать работу, а превращение этого в вердикт всей системе — это попытка использовать подсчет для выполнения работы балансового отчета.

Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.