Поскольку полупроводниковая промышленность всё больше полагается на EUV-литографические инструменты ASML как для производства логических микросхем, так и для памяти, ASML рассматривает возможность повышения цен на эти системы, поскольку они обеспечивают более высокую производительность и большую ценность для клиентов. Однако, учитывая, что производство на 2027 год практически распродано, а на 2028 год уже оформлено значительное количество заказов, ощутимые повышения могут затронуть в первую очередь системы, поставляемые с конца 2028 года. Тем не менее, эта идея уже вызвала недовольство TSMC, крупнейшего клиента ASML, сообщает The Information.
«Что касается ценообразования на Low-NA [EUV-инструменты], конечно, вы знаете, что мы постоянно повышаем производительность Low-NA-инструментов, что даёт нам довольно серьёзные возможности для потенциального улучшения цен в будущем», — заявил Роджер Дассен, финансовый директор ASML, во время квартального отчёта компании. «Учитывая длительные сроки выполнения заказов, которые у нас есть, это… не приводит к немедленным ценовым эффектам».
ASML давно придерживается так называемого ценностно-ориентированного ценообразования и постепенно повышала свои расценки, исходя из производительности, стоимости печати, энергопотребления и других преимуществ, которые её новые инструменты предлагают клиентам.
Обычно это предполагало повышение цен время от времени. Например, если ранние Low-NA EUV-системы Twinscan NXE стоили примерно €100–€120 млн ($115–$137 млн), то более современные предлагаются по цене от €170 млн ($195 млн). Это всё ещё значительно ниже предполагаемых расценок на High-NA EXE-сканеры, превышающих €350 млн ($400 млн). В то же время производительность Low-NA выросла с 160–170 пластин в час (WPH) и ≤1,1 нм совмещения пластин до 220 WPH/260 WPH для NXE:3800E/NXE:3800F при 0,9 нм. Ожидается, что будущие системы NXE:4200G/NXE:4200H будут превышать 300 WPH и улучшат совмещение до ≤0,8 нм – ≤0,7 нм.
«Очевидно, что среда, в которой мы сегодня живём, с той ценностью, которую наши продукты приносят клиентам — а она значительна — конечно, даёт нам гибкость в ценообразовании, большую, чем вы могли бы видеть в прошлом», — сказал Дассен. «Конечно, мы это реализуем».
Однако позже в ходе телефонного разговора Дассен подчеркнул, что ASML намерена сохранять ценностно-ориентированный подход даже в текущих условиях высокого спроса и ограниченного предложения в полупроводниковом мире. Вместе с тем он отметил, что отныне ASML, возможно, захочет взимать плату не только за производительность.
«Мы всегда могли показать клиентам не только улучшения производительности, но и ценность лучшего изображения, ценность лучшего совмещения и т.д.», — сказал Дассен. «Но [так сложилось], что у вас есть очень сильная корреляция между улучшениями пропускной способности и средней ценой продажи. Просто так сложились обстоятельства», — сказал он, намекая, что ASML делится ценностью со своими клиентами.
ASML не сможет повышать цены на Low-NA EUV-системы ещё пару лет. Поскольку заказы, уже находящиеся в портфеле ASML, имеют фиксированную стоимость продажи (с учётом корректировок на инфляцию), цены на значительную часть продукции 2027 и начала 2028 года, вероятно, уже определены контрактами. Если только существующие контракты не удастся пересмотреть, более высокие цены могут в первую очередь применяться к поставкам 2028 года и далее, либо к новым заказам, которые каким-то образом втиснутся в 2027 год. Система NXE:4200G, выход которой ожидается в 2029 году, естественно, должна повысить средние цены продажи, поскольку она получит существенные улучшения производительности.
Для TSMC, однако, проблема носит стратегический характер. Дорожная карта передовых технологий контрактного производителя до 2030 года опирается на расширение применения Low-NA EUV с улучшенными масками, вычислительной литографией и мультипаттернингом. До тех пор стратегия TSMC всегда заключалась в том, чтобы избегать High-NA EUV как минимум до технологии класса 10A (1 нм). Если ASML повысит цены на свои будущие Low-NA EUV-литографические системы, это, вероятно, повлияет на все планы TSMC на ближайшие несколько лет.
TSMC уже эксплуатирует крупнейший в мире парк Low-NA EUV и нуждается в гораздо большем количестве сканеров для фабрик на Тайване, в США и Японии в рамках реализации своей стратегии глобального расширения. Следовательно, даже скромные повышения сверх прогнозов TSMC могут добавить миллиарды к капитальным затратам, снизить экономическое преимущество отсрочки внедрения High-NA и в конечном итоге повысить её производственные расходы. Более того, согласие на более высокие цены сейчас может установить базовый уровень для десятков или сотен будущих систем, что позволит ASML захватить большую долю экономической ценности, создаваемой всё более производительным литографическим оборудованием.
Может ли это заставить TSMC перейти на High-NA EUV-инструменты раньше запланированного срока? Переход на High-NA EUV требует не только сканеров стоимостью более €350 млн, но и новых фоторезистов, масок, пленок (pellicles), метрологии, правил проектирования и вычислительных литографических процессов, которые, вероятно, ещё не готовы у TSMC.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Anton Shilov
